Программа финансового образования для частных инвесторов
Шестимесячный курс, который помогает разобраться в управлении личным капиталом без лишней теории. Мы фокусируемся на практических методах анализа и реальных кейсах — начало следующего потока в августе 2026 года.
Как выстроен процесс обучения
Программа разделена на четыре этапа, каждый из которых закрывает конкретные вопросы. Не будет абстрактных концепций — только то, что можно применить на практике.
Основы финансового планирования
Первые шесть недель посвящены структуре личных финансов. Разбираем бюджетирование, формирование резервов и базовые принципы распределения средств между разными целями.
- Создание финансового плана под конкретные задачи
- Методы оценки текущего состояния капитала
- Построение системы учёта доходов и расходов
- Определение приоритетных направлений инвестирования
Инструменты и рынки
Следующие восемь недель — погружение в доступные финансовые инструменты. Облигации, акции, фонды, альтернативные активы. Учимся читать отчётность и понимать, что стоит за цифрами.
- Анализ финансовых отчётов компаний
- Сравнение различных классов активов
- Оценка рисков по конкретным инструментам
- Работа с брокерскими платформами и интерфейсами
Стратегии и портфели
Ещё шесть недель уходит на то, чтобы научиться собирать и балансировать портфель. Разбираем реальные примеры успешных и не очень стратегий, смотрим на долгосрочные результаты.
- Формирование диверсифицированного портфеля
- Ребалансировка и корректировка под рыночные условия
- Использование пассивных и активных подходов
- Тактики управления в периоды волатильности
Налоги и долгосрочное планирование
Финальный блок — про оптимизацию налогов и планирование на годы вперёд. Здесь разбираем, как структурировать активы и учитывать законодательные особенности польского рынка.
- Налоговые последствия различных операций
- Использование налоговых льгот и вычетов
- Планирование пенсионных накоплений
- Стратегии передачи капитала следующим поколениям
Пример из практики: реструктуризация портфеля
Один из недавних случаев — работа с клиентом, который накопил средства в нескольких разрозненных счетах без чёткой стратегии. Задача была в том, чтобы навести порядок и выстроить осмысленную структуру.
Исходная ситуация
У клиента было три брокерских счёта, несколько депозитов в разных банках и пара инвестиционных фондов, купленных по рекомендации знакомых. Общая картина отсутствовала, непонятно было, сколько риска он несёт и какова реальная доходность.
При анализе выяснилось, что около 40% средств лежали в низкодоходных инструментах, ещё 30% — в активах с высокой корреляцией, что создавало концентрацию риска. Налоговая оптимизация не использовалась совсем.
Применённые методы
Мы начали с полного аудита всех активов и составления консолидированного отчёта. Потом определили целевую структуру портфеля, учитывая возраст клиента, его цели и готовность к риску.
- Закрыли неэффективные позиции и депозиты с низкой ставкой
- Перераспределили средства между акциями, облигациями и фондами
- Настроили автоматическую ребалансировку раз в квартал
- Внедрили систему учёта для отслеживания всех операций
- Использовали налоговые льготы по долгосрочным инвестициям
Результаты и выводы
Через полгода клиент получил прозрачную структуру с чёткими целями по каждому сегменту портфеля. Снизилась концентрация рисков, появилась возможность отслеживать эффективность каждого решения.
Главный урок — важность системного подхода. Без понимания общей картины легко наделать ошибок, которые потом сложно исправить. Наша программа как раз про то, чтобы таких ситуаций избегать изначально.
Кто ведёт занятия
Все преподаватели — практикующие специалисты с опытом работы на финансовых рынках. Никакой чистой теории, только реальные кейсы и проверенные методы.
Агнешка Войцеховска
Старший аналитик инвестиционного отдела
Работает с частными портфелями больше восьми лет. Специализируется на долгосрочных стратегиях и анализе фундаментальных показателей компаний. Регулярно публикует обзоры европейских рынков.
Малгожата Ковальска
Эксперт по налоговому планированию
Одиннадцать лет в сфере налогового консалтинга, последние пять — фокус на инвестиционных структурах. Помогает клиентам легально минимизировать налоговую нагрузку и грамотно оформлять сделки.
Урсула Зелинска
Специалист по управлению рисками
Семь лет опыта в риск-менеджменте инвестиционных фондов. Проводит практические семинары по оценке и контролю финансовых рисков для частных инвесторов. Автор нескольких методик анализа.